Padrão cabeça e ombros (head and shoulders): Saiba o que é e como interpretar.

Conteúdo atualizado a 28/08/2023

No universo dos investimentos, seja com fiats (moedas fiduciárias) ou criptomoedas, há diversas formas de análises para determinar o melhor momento de compra e venda de uma ação ou cripto. Neste guia que preparei, vou explicar um indicador técnico considerado um dos mais confiáveis padrões de inversão de tendência.

Acredito que como eu, à primeira vista, head and shoulders te remeta ao produto capilar de tratamento para caspas, mas quando se refere ao mercado financeiro, trata-se de um indicador técnico de análise gráfica que auxilia na identificação de uma tendência de inversão de padrões, seja de alta para baixa e vice e versa.

Nos próximos tópicos vou te ajudar a desvendar o padrão head and shoulders, como identificar e decidir o melhor momento para o arremate.

Anatomia do padrão Head and Shoulders (cabeça e ombros).

O padrão cabeça e ombros é um padrão de análise técnica frequentemente usado para prever possíveis reversões de tendências nos mercados financeiros, incluindo o mercado de criptomoedas.

Esse padrão recebe o nome de cabeça e ombros porque, visualmente, é a junção de três picos em que o central é maior que os colaterais. Isto é, tomando uma linha de base (neckline), nota-se uma crescente seguida de um vale, a qual torna a crescer atingindo um pico maior que o anterior. A partir deste pico é formado um novo vale, atingindo a mesma linha de base e, logo a seguir, volta a subir, atingindo um pico menor, similar ao primeiro, mas logo volta a cair até a base.

Com esse cenário formado, o pico maior é considerado a cabeça (head) e os menores, à esquerda e à direita, os ombros (shoulders). Como na imagem abaixo.

Formação do padrão

Head and Shoulders

Este padrão normalmente se forma após uma tendência de alta e indica que pode ocorrer uma reversão da tendência, mas só é considerado completo quando o preço cai abaixo do “neckline”, a linha de base, que desenhada conecta os mínimos do ombro esquerdo e do ombro direito.

Esta queda, abaixo da neckline, sugere que a tendência está mudando de alta para baixa, indicando um potencial movimento de descida no preço.

Head and Shoulders invertido

Como visto na ilustração anterior, é possível que esse padrão seja formado no sentido inverso, contudo o primeiro ponto de observação é a formação do vale, com a primeira baixa do padrão, formando o primeiro ombro. Os movimentos seguintes se repetem da mesma forma que o padrão de altas, mas com os picos de baixa.

No padrão invertido os pontos de referência estão em movimento de queda. Da mesma forma que o anterior, ao observar o surgimento deste padrão, será um forte sinal de um potencial movimento reverso, que neste caso será de valorização.

Como uma excelente técnica de análise gráfica, é preciso entender que nem tudo pode ser considerado como padrão head and shoulders. Se você não conseguir visualizar a formação dessa estrutura, pode ter certeza de que ele não estará presente.

O que fazer com essa análise?

Traders consideram a formação desse padrão como um forte sinal confiável para a tomada de decisão na hora de investirem. Para isso, é importante ter uma boa percepção do padrão formado, que contém as seguintes referências:

• Ombro esquerdo
• Cabeça
• Ombro direito
• Neckline

DICA: Se a neckline tiver uma inclinação baixa é um sinal de maior confiabilidade.

Seja em um cenário de baixas ou de altas, ao se deparar com a quebra da neckline após uma terceira tentativa e continuidade da descida (bear) ou subida (bull), pode ter certeza que é neste momento que os traders de criptomoedas operam.

→ Saiba como identificar tendências positivas e negativas (Bull e Bear) nas criptomoedas pelo nosso guia completo e descomplicado

Lembre-se sempre que antes de realizar qualquer negociação é importante que aguarde a formação do padrão ser concluída. Com isso planeje seus movimentos financeiros, tomando notas das entradas, determinando os momentos de stops e as metas de lucro ou preço-alvo, além de qualquer outra variável que poderá alterar seu stop ou objetivo de lucro.

Stop loss e meta de lucro.

É muito importante determinar os pontos de ação, tanto para as saídas (stop loss) como para a meta de lucro (preço-alvo), assim estará com tudo planejado para minimizar perdas e obter o máximo de lucro desejado.

Stop loss

Saber a hora de parar é fundamental, e com o auxílio do padrão head and shoulders será mais fácil identificar o momento certo.

Levando em consideração o padrão tradicional, que acompanha os picos de altas, os stops são determinados com referência no ombro direito, após ultrapassar a neckline. Para o padrão inverso, o ponto de parada ficará logo abaixo do ombro direito.

Seja no padrão de altas quanto no padrão inverso, há quem use a cabeça como referência para o stop, assim será um risco muito maior, logo reduzirá a relação risco/recompensa.

Meta de lucro

Na hora de ganhar é importante ter uma meta definida e clara, assim não haverá dúvida na hora de agir.

A meta de lucro ou preço alvo é a diferença entre o preço marcado pela cabeça e o ponto mais baixo em qualquer um dos ombros, subtraída da linha de base, isto é, da neckline.

Numa situação de padrão inverso, suponhamos que na análise do gráfico do Bitcoin haja um valor máximo na neckline de US$126k e US$120K de cabeça, logo a diferença será de US$6k. Para determinar o preço alvo, basta somar esta diferença ao valor marcado definido na neckline. Neste caso vai gerar uma meta de lucro de US$132K.

Para o caso do padrão regular de altas, bastará subtrair a diferença obtida ao valor da neckline.

→ Leia também: Bitcoin: Entenda a cotação das criptomoedas para ganhar mais

Normalmente este tipo de análise leva meses, tempo que será crucial na detecção de padrões e acompanhamento de todas as variações.

DICA: Monitorar as negociações em tempo real é fundamental para auxiliar na antecipação dos resultados.

É importante observar que, embora os padrões de cabeça e ombros possam ser indicadores úteis, eles nem sempre são precisos e devem ser usados ​​em conjunto com outras ferramentas e indicadores de análise técnica para tomar decisões comerciais inteligentes. Para isso acompanhe nosso portal a fim de saber mais sobre os padrões existentes.